ABSTRACT

Tax incentives are the encouragement  given to firms  in form  of relief  The scheme  is a  strong fiscal   measure  which  can  stimulate   investment  and  savings  leading  to capital formulation.    This  capital  formed   can  be  used  productively   resulting  to economic and industrial development.  Therefore, this study focuses  on how these tax incentives  can affect growth  of manufacturing firms,  and to ascertain  if individual firms  actually decided  to go into business because of incentives  offered to them. The method of data collection  in the research is through primary  and secondary sources. The primary  data are raw data collected directly from  questionnaire  distributed and interviews conducted.  The secondary  data were obtained from  an intensive review of related  literatures.  The survey  research  design  was used for  the work.  The sample technique   adopted  for   this  work   is  the  non-probability   sample   technique.   The hypothesis  was tested using the simple  regression  method  of analysis  and the result of the analysis  revealed  that there exist a positive  relationship  between efficient tax incentive scheme and the firm's  growth.

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TABLE  OF CONTENTS

Title

pages

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Dedication lll

Acknowledgements v

Abstract Vl

Table of contents vu

CHAPTER ONE

INTRODUCTION

1.1 Background  of the study 1

1.2 Statement  of the problem 2

1.3 Objective  of the study 3

1.4 Research  questions 3

1.5 Hypothesis 4

1.6 Significance  of the study . 4

1.7 Scope of the study 4

1.8 Limitation  of the study 4

CHAPTER TWO

REVIEW OF RELATED LITERATURES

2.1     Tax incentive  scheme                                                                                     6

2.1.1  Corporate  taxation  in Nigeria                                                                        7

2.1.2  The industrial  development  Act                                                                   8

2.2      Specific tax incentives  for the manufacturing  sector                                 8

2.2.1     Pioneer  status                                                                                                  9

2.2.2  Tax relief for research  and development                                                      9

2.2.3  Local raw material  utilization                                                                        9

2.2.4  Labor intensive  mode of production                                                             9

2.2.5  Local value added                                                                                           10

2.2.6  In-plant  training                                                                                               10

2.2.7  Export  oriented  industries                                                                              10

2.2.9   Investment  in economically  disadvantaged  areas                                       10

2.2.1 Oinvestment  tax allowance                                                                               11

2.2.11 Other incentives  for the manufacturing  sector                                            11

2.2.12Export    processing  zone                                                                                 11 

2.2.16Replacement     of industrial  plant and machinery                                           15

CHAPTER THREE

RESEARCH DESIGN AND METHODOLOGY

3.1 Research design 26

3.2 Research methodology 26

3.3 Sources of data 27

3.3.1 Primary sources of data 27

3.3.2 Secondary sources of data 27

3.4 Description of research instrument 27

3.4.1 Population size 27

3.4.2 Questionnaire design 28

3.5 Sample size and sampling technique 28

3.6 Method of data collection 30

3.7 Validation of research instrument 30

3.8 Method of data collection and analysis 30

CHAPTER FOUR

DATA PRESENTATION, ANALYSIS AND DISCUSION OF FINDINGS

4.1 Data presentation 31

4.2 Analysis of data 33

4.3 Test of hypothesis 35

4.4 Discussion of findings 36

CHAPTER FIVE

SUMMARY OF FINDINGS, RECOMMENDATION AND CONCLUSION

5.1 Summary of findings 37

5.2 Recommendation 38

5.3 Conclusion 39

5.4 Suggestion for further study 41

Reference                                                                                                                    42

Appendices

1                  Questionnaire                                                                                              44

2        History  of the company  used                                                                   48

3           Definition  of terms used                                                                          49

4        Regression  results                                                                                     50