ABSTRACT 

The government of Nigeria has continually used taxation as a fiscal policy to  boost  investment,  which is much needed for- growth and development .  This  , it has reiterate  in the annual budget for enabling environment created by these tax policies there is still high residence of tax evasion and capital flight. This research was aimed at finding out whether taxation has effect on companies profitability. To achieve this, questionnaires were issued and the responses corrected was analyzed using chi-squareanalysis. The outcome of the analysis were:*  Out of 50 responses , 40 persons said that companies are handicapped. Nigeria tax system  effect  companies profit  making  ability, companies are handicapped as  per  growth  and profit making  earning per  share. consideringthe rate of tax on companies profit in Nigeria, government can not achieve her aim of stronger economy through industrial development. From  the  above  recommendations  proffered ·were:• Government   should   set   up   adequate   tax   collection   machinery,

government should reduce tax on companiesprofit, tax law should be reviewed whereby  losses of a company or companies that  are taken over  are  available  for   relief   against  the   profit   of  the   absorbing companies. 

TABLE OF CONTENTS

Title page

Certificate ii 

Approval iii 

Dedication iv

Declaration                                                                                v

Acknowledgements

Table of contents

Abstract                                                                                     viii

CHAPTER  ONE Introduction

1.1 Background of the study                                                     1

1.2 Statement of the problem                                                   3

1.3 Objectiveof the study                                                         4

1.4 Researchquestion                                                               5

1.5 Research of hypothesis                                                     5

1.6 Significance of study'                                                           5

1.7 Scope of study                                                                     6

CHAPTER TWO

Review of related literature               -  ·- .......                                                                                     7

2.1  Historical background of tax in Nigeria                              8

2.1.1 T.h. eoretical  foundation                                                           9

2.1.2  General features of company tax in Nigeria                   10

2.1.3  Existing company  tax                                                       11

  2.1.4 Tax administration                                                             12

2.1.5 Classification of tax                                                           14

2.2 Profit exempted from tax                                                    15

2.2.1 Why companies should be taxed                                     16

2.2.2 Basis of assessment and procedure                                 23

2.2.3 Pioneer status                                                                  29

2.2.4 Relief from taxes                                                              30

2.2.5   Companies returns                                                           30

2.3 Collection  of company tax                                                  34

2.4 Incidence and effect of company income tax on profit     ·      35

CHAPTER THREE

Research methodology

3.1 research Design                                                                  37

3.2 Aea of study                                                                       37

3.3 Population of the study                                                       38

3.4 Sample and sampling technique                                         38

3.41 Determination of sampling size                                       38

3.5 Sourcesof data                                                                   40

3.6  Data collection instrument  and procedure                         40

3.7 Data analysis technique                                                            40

 CHAPTERFOUR

 Data Presentation   and analysis

   4.1  Presentation  of data                                                                41

4.2 Analysis of data                                                                         42

4.2.1  Demographic  profit  of respondents                                     43

4.3 Analysis of research  question                                                  43

4.4 Test of hypothesis                                                                     46

4.4.1 Testing of hypothesis  one                                                    46

4.4.2 Testing of hypothesis  two                                                     49

CHPATERFIVE

Summary,  conclusion  and recommendation

5.1  Summary  of findings                                                                 51

5.2 Conclusion                                                                                  52

5.3 Recmmendations                                                            55

5.41mplication  of findings                                                     57

5.5 Contribution   of knowledge                                             57

5.6  Limitations  of the  study                                                  58

References

Appendix  (i) Letter  of introduction

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