ASSESSMENT OF THE EFFECT OF PERSONAL INCOME TAX EVASION ON REVENUE GENERATION IN ABIA STATE

ABSTRACT

Personal in come tax is source of revenue to the government  as government uses it to provide  amenities   to its citizen.  Assessment  of personal  income tax is not very effective  in Ahia  State as this forms that basis  of my case study  "Assessment   on  the  Effect   of  Personal   Income  Tax  Evasion   on Revenue  Generation  in Abia State", This paper produces  a brief conceptual review  on the personal    income  tax,  its  assessment  and the  effect  of tax evasion. The study adopts a  combination  of survey and longitudinal  survey research   designs. Personal income tax  collected and revenue generated  for a period (2001-2010) of 10yrs was were collected from both Ahia State Board of internal Revenue and Ahia State Budgeting  ad planning commission. This was  supported  by  questionnaire   on  personal  on  tax   to  214  respondents validated  by staff  ofB.I.R   which shown  to have an average acceptable mean of  100 questionnaires  collected.  The  data were analyzed  using  correlation analyses   for  the   1st   hypotheses   as  well  as  chi  square  for  the  second hypothesis   from  the  analysis  of  the  result  reveals   from  the  correlation coefficient  of  434  and  220  at  5%  and  I%  level  respectively.   The  result indicates  that there is no relationship  between  personal  income collect  and actual revenue generated. The study, therefore conclude and recommend  that since tax  collection in the state is based on pay as you earn that government should  employed   other  tax   collection   machinery   to  boast  collection   of personal income tax as the state ha less number to private sector thus making firm and individual to evade tax.

TABLE  OF  CONTENTS

Title  Page

Project  Assessment   . . .  . . .  .  . .  . . .  . . . . . .  . . .  . . .  . . .  .  .              .        . . .       .  . . .  .    .  . . . .         . . .      . . Declaration...............................................                                     ...   .  .   . . .   .       

Certification  . . .  . . . . . .  . . .  . . .  . . .  . . . . . .  . . . . . .  . . . . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . . . .     .  . .     . . v 

Dedication                                                                                                           vi 

Acknowledgment  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .     .              vii 

Table Of Contents                                                                                        viii-ix

 List Of Tables                                                                                                .ix-x 

Abstract . . .  . . .  . . .  . . .  . . . . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . . . . .  . . .  . . .  . .    xi

CHAPTER ONE

1.1 ﾿ Background Of The Study..........         . ﾿ .   i-2

1.2 ﾿ Statement Of Problem....................              .. .  .  .. ﾿ .. ﾿ .  . ﾿ .  . ﾿ .3

1.3 ﾿ Objective Of The Study................................. ﾿ .  . ﾿ . ﾿ .. ﾿ .  . . ﾿ .. ﾿ . ﾿ .4

1.4 ﾿ Research Question ﾿ 5

1.5 ﾿ Research Hypothesis ﾿ 6

1.6 ﾿ Significance  Of The Study ﾿ 6

1.7 ﾿ Limitation Of The Study ﾿ 7

CHAPTER TWO ﾿

LITERATURE REVIEW

2.1   Introduction ﾿

2.1.  1    Taxation Defined...................... ﾿ .  . ﾿ . ﾿ .. ﾿ . ﾿ .    .  .       . ﾿ .  .10

2 .1. 2 The Usefulness Of Taxation..  .  . . .  . . .  . . .  . . .                                        .       .       . .            . .   .              .  1   1  -12

2.1.3  The Modem Principle Of Taxation... . . .  . . .  .. .  . . .  .. .  . . .  . ..   .  .. .  .  .  .   .  .  .  .  .            13

2. 1. 4 Tax Classification. . . . . .  . . .  . . . . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .   .. .  . . .  . . .  .  . .  . . . . . .     . .  . . .       .  .14

2.1.5 Brief History Of Taxation N Nigeria                                                      15

2.1.6 Tax Legislations  InNigeria                                                                16-18

2.2  Meaning Of Income Tax...........................                   .  .                        ..                                        .          19-20

2.2.1    Payroll Tax......   . . . . . . . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . . .  . .. . . .  . . .  . . .     .     . . .  . . .  . . .  . . .     .               20-21

2.2.2    Poll Tax......    . . .  . . .  . .. . . .  . . .  . . . . . .  . . .  . . .  . .  .  . . .  . . .    .                                                 2 l-22

2.3       Income Tax Management Act 1961...  ...     ...     ...      . ..    .    .                              ..          . ....        22

2.4     Personal Relief's  Chargeable To Income Tax............         .  . .  . .         .      ...  22-24

2.5       Personal  Income  Tax  Rate:  Be1ow Are  The  Sixth   Schedule  P LT.A

1986 To Date............................                                                             .      .  25-28

2.6 Defining Tax Evasion And Tax Avoidance..............            .                                       28-31

2.6.1     Ways OfEvading  And Avoiding Taxes ﾿ 31-33

2.6.2   Economics  Of Tax Evasion ﾿ 34-35

2.7   Determination Effect OfThe Evasion ﾿ .36-37

2.8  Ways Of Dealing With Tax Evasion And ﾿ Avoidance ﾿ 38-39

CHAPTER THREE ﾿

RESEARCH METHODOLOGY ﾿

3.1  Research Design ﾿ .40

3.2      Area Of The Study ﾿ 40

3.3  Population Of The Study ﾿ .41

3.4 Sample Size Of The Study ﾿ .41

3.5  Procedure For Data Collection/ResearchInstrument ﾿ 42

3. 6 Validation And Reliability Of Instrument ﾿ 42

3.7  Reliability OfThe Instrument ﾿ .42

3.8  Testing OfHypothesis And Data Analysis ﾿ 43

CHAPTER FOUR ﾿

DATA PRESENTATION AND ANALYSIS

4.1  Introduction

4.1.1  Demographic Profile OfRespondents ﾿ .45-46

4. l.2  Analysis Of Research Questions ﾿ 46-54

4.2    Hypothesis Testing Correlation Analysis (Hol :) ﾿ 55-57

4.3   Hypothesis Testing Two (Ho2:) ﾿ 58

4.4 Contingency Table ﾿ 58-59

4.5  Summary ﾿ 60

CHAPTER FIVE

SUMMARY,CONCLUSION AND RECOMMENDATION.

5. I Introduction                               ·                                                                                                                                 5.2  Summary Of Findings                                           :.61-63

5.3  Conclusion                                                                                                   63

5 .4 Recommendation                                                                           64-66

5.5 Suggestion For Further Studies                                                                  67