ABSTRACT

The purpose of this research project was to find out how uses of financial statement analysis serve as a  tool for  assessing corporate  performance. This research work was embarked on because most investors, creditors, Government etc do not implement meaningful decision that  will enhance their  investment opportunities.  Corporate performance must  be properly harnessedand its assessments must be in relation to the various business environment and employees performances. This is because the sole aim of every business organization is  profit maximization. Users are interested in evaluating business performance so as to ascertain whether  to  invest  or not. In conducting this research, I made use of extensive field research, information was collected via primary and secondary source. Primary sourceswere collected from questionnaires and face to face interview while the secondary source were from  library where I  made use of text  books, journals, business, newspaper, annual reports and other related literature. The population  of  this  study  include:  The  top   management,  Middle management, supervisory management and shareholders in the selected companies  (Seven -up  Bottling Company and Guinness  Nigeria Pie).  The population of the study was 150 and the population was sampled  to 109 using yaro-yamane's  statistical  formula.  The statistical  tools   used  in the analysis of data so collected are chi-square and simple percentage   which were used to test the hypothesis. The  findings from the study shows that financial Analysis   is  useful in comparing performance of the  firms  of the same kinds, the researcher also  find out that  companies  use many ratios to compare  its  position;    external    variables  impose  threats   to   financial statements. Conseqtentlv,  the  following  recommendations were  offered: companies should always use financial statement analysis to compare other companies of   the   same  kind  before  embarking   on   any  investment opportunity. The users of  financial Statement should  be aware of these external variables and finally,  companies  should use more than one ratio when analyzing its financial statement.

TABLE OF CONTENTS

Abstract..       .  .

CHAPTER ONE: INTRODUCTION

1.1    Background of the  Study.

1.2   Statement  of the Problem .

1.3 Objective   of the Study.     .. 5

1.4 Research  Questions. 6

 1.5 Research   Hypothesis. 6

1.6 Significance    of the  Study .

1. 7 Scope of the Study.                                                                                  8

1.8   Limitations   of the  Study ...                                                                       8

CHAPTER  TWO: REVIEW OF RELATED LITERATURE

2.1   preamble   ....                                                                                                10

2.2   Empirical    study  on the Subject   Matter ..                                                            11

2.2.1    Growth   Analysis   ...                                                                                 11

2.2.2   Investment   Analysis.                                                                              12

2.2.3 Accounting  Information   System.                                                          12

2.2.4   Functions   of Accounting.                                                                      13

2.2.5   Ratio  Analysis

2.2.6    Accounting  Process.                                                                               15

2.2.   7 Meaning,    Content   and  Structure    of Financial     Statements......            16

2.2.8    Content and Structure  ..                                                                      17

2.2.9   Objectives  of Financial    Statements    ..                                                        25

 2.2.10    Features of Corporation  Report.     ..                                                                                                               27

2.2.11     The need  for Accounting   Standard    in  Financial    Reporting...           29

2.2.12     Problems and Limitations    of Financial   Reports..                               30

2.2.13 Ratio  Analysis,its Usefulness  and Limitations in Analyzing Financial Statement. 31

2.2.14     Limitations   of Ratio  Analysis.                                                              32

2.2.15      Types  of Ratios.                                                                                  38

2.3       Type of Analysis    .                                                                                                                                                                                

2.4       Users/Uses    of Financial    Statements    .                                                                                                                        39

2.5      The   Need  for Analysis   of Financial     Statement..                               42 

2.2.3 Accounting  Information    System.                                                         12

2.2.4   Functions   of Accounting.                                                                       13

2.2.5    Ratio   Analysis.                                                                                        14

2.2.6    Accounting  Process.                                                                              15

2.2.  7 Meaning,    Content  and  Structure  of Financial     Statements...     .  .  .                       16

.2.2.8    Content   and  Structure ..                                                                                                                                                                

2.2.9    Objectives  of Financial     Statements  ..                                                             25

  2.2.10     Features  of Corporation    Report.       ..                                                        27

2.2.11    The need for Accounting  Standard   in Financial    Reporting...           29

2.2.12     Problems   and Limitations    of Financial     Reports..                                30

2.2.13 Ratio  Analysis,its  Usefulness and Limitations in Analyzing Financial Statement.

2.2.14    Limitations    of Ratio  Analysis.                                                             32

2.2.5      Types of Ratios.                                                                                 38

2.3     Type of Analysis    .                                                                                                                                                                                 

2.4      Users/Uses   of Financial    Statements   .                                                                                                                     39

2.5       The Need  for Analysis   of Financial    Statement..                                 42

2.6      Summary  of Literature  Review.                                                         43

CHAPTER   THREE:   RESEARCH METHODOLOGY

3.1      Research   Design  ...                                                                                4Lj

3.2    Scope of the Study.                                                                             45

3.3      Population     for the Study.                                                                     45

3.4      Sample  and  Sampling   Techniques   ...                                                  46

3.5       Sample size  Determination     ...                                                                                                                                   46

3.6     Data  Collection    Procedure    .                                                                                                                                                              

3.6.1     Primary    Data .         ..                                                                                                 47 

3.6.2      Secondary    Data .                                                                                                                                                                                

3.7        Method   of Data Analysis.                                                                    48

CHAPTER  FOUR:  PRESENTATION   AND ANALYSIS   OF DATA 

4.1    Comparative    Financial    Statement  Analysis   of Seven-Up   Bottling Company    PLC (2005-2009).                                                 

4 .2  Liquidity   Ratio   .. .                                                                                                                                                                            

4.3   Efficiency    Ratio                                                                                        54

4.4 Comparative  financial   Statement     of Guinness   Nig. PLC.                       55

4.5   Liquidity    Ratio                                                                                           56

4.6   Efficiency    Ratio...                                                                                       SJ

4. 7 lnter  Companies  Analysis/Comparison      using   financial    Ratios   .. .                      58

4.8   Liquidity    Ratio  of both companies...      ...                                                59

4. 9 Efficiency   Ratio of both  companies...  .. .                                                                                                                                                 

4 .10   Analysis    of Questionnaire     Distributed...                                                62

4 .11 Accounting    Ratios  reveals  Strength  and Weakness Of the Companies                                                                                            

4.12     Kinds  of Financial     Ratios   Used  in  Financial     Analysis   on ...                63

4.13   Effects  of financial    Analysis    on  Corporate  Performance...                  64

4.14 Uniformity   and Consistency    Of Financial    ratios    Promote Comparison                                                                                         4.15   Existing  Financial     Ratios   used are Adequate  for Financial Analysis  ...                                                                                            

4.16   Testing   of Hypothesis   One:   Observed and Expected Frequency ...  66

4.17    Chi-Square    (X2)    ...                                                                                                                                                                

4 .18   Testing Of Hypothesis    Two:  Observed and Expected   Frequency   68

CHAPTER FIVE: SUMMARY, RECOMMENDATION AND CONCLUSION  .

5.0 Introduction   .... 71

5.1 Summary and Discussion of Finding ... 71

5.2 Recommendation. 73

5.3      Conclusion   ...

References  ...

Questionnaires

Glossary

Appendix