ABSTRACT

The study investigated  the effect of creative  accounting  on corporate performance. The major objectives  of the study were to determine whether there is any relationship between creative accounting  and profitability  offirms,  to investigate  the relationship between  creative  accounting  and  market  shares  of the banks  and  to examine  the effect  of  regulatory  flexibility    on  creative  accounting  practices.    To achieve  the objectives  of the study, survey research design  was adopted.  The researcher  adopted primary  data  in getting  required  information. In testing the hypotheses,   t-statistics was  used.  The findings   revealed  that  creative  accounting  practices   affected  the quality of financial  report.  The findings further revealed  that the practice  of creative accounting  is ethically  dubious  and significantly  influences  both accounting  policy choice  and  manipulation   of  transaction   of financial   reporting.   The  researcher recommends   that  the adoption  of one set of global financial   reporting  known  as international    Financial   Reporting   Standard   (JFRS)  must  be  embraced   by  all operators  affirms or those performing an accounting  duty.  There is an urgent need for monitoring  to commence  in order to raise the quality offinancial  report globally. Accounting   malpractice   can  destroy  any  institution,   there  is  the need  to restore integrity  and public  confidence  on financial   reporting.  The accountants  should  be strengthened  to scrutinize  actions of corrupt individuals and their malpractice  in the world of business and impose sanctions  on offenders.

TABLE  OF CONTENTS

Dedication                                                                                                                               IV 

Acknowledgements                                                                            

Abstract                                                                                                                                    x

CHAPTER  ONE

1.   I            Background    of the  Study                                                                                       1

1.2        Statement   of the Problem                                                                                      3

1.3        Objective   ofthe  Study                                                                                          4

1.4        Research   questions                                                                                                   4

1.5          Research   hypotheses                                                                                             5

l.6        Significance      of the  Study                                                                                   5

1.7          Scope  of the  Study                                                                                               6

1.8      Limitations    of the Study                                                                                       6

CHAPTER TWO: REVIEW   OF RELATED  LITERATURE

2. 1                          Conceptual    Framework                                                                                          8

2.  1.        I      The  Concept   of creative   accounting                                                                    8

2.  1.2     Concept of Organizational    performance                                                     11

2.1.3      Profitability                                                                                                                12

2.  1.4    Market   share                                                                                                            l3

2.1.5       The  Link  between   Creative   Accounting  and  Organizational   erformancel4

2.1  .6    Methods   of creative   accounting                                                                          17

2. 1   . 7   Sarbanes-   Oxley   Act  and  creative   accounting                                             19

2.  1    .8   Reasons   for creative   accounting                                                                           20

.  1    .9   Effects  of creative   accounting                                                                              21

2.1.   IO  Classification     of Account  Manipulations                                                           23

2.  I.    11  Techniques    of creative   accounting                                                              23

2.1.12 Regulatory    flexibility 24,

2.1.13 Dearth  of Regulation 24

2.1.14 Opportunity   for creative   accounting 28

2.1.15 Ethical   behavior    of accounting  professionals

2.1   .16 Concept and  Objectives   of Financial   Reporting

2.  1.17 Law  or contractual    arrangements

2.1.18 Strategies    Used  in Avoiding   Creative   Accounting

2.2     Theoretical     Framework

CHAPTER THREE

3.  1                 Research  Design

3.2       Area of the Study

3.3       Population of the Study

3 .4     Sample  size  determination

3.5        Instrument  for data collection·

3.6   Sources of data collection

3.  7 Validity   of Research   Jnstrument                                                                                44·

3.8   Reliability    of the Instrument      ·                                                                                                                                 3.9 Data  Analysis    Techniques                                                                                45

3.  l O      Model   Specification                                                                                                45

CHAPTER FOUR:  DATA  PRESENTATION    AND  ANALYSIS

4.  I             Introduction                                                                                                                 46

4.2        Presentation    and  Analysis    of Data  Collected                                                   46

4.3       Data  Presentation-Preliminary                                                                                47

4.3      Hypotheses    Testing                                                                                                53

CHAPTl~R       FIVE:      SUMMARY       OF      FINDINGS,         CONCLUSION        AND RECOMMENDATIONS

5.1           Summary   of findings                                                                                             60

5.2        Conclusion                                                                                                                  61.

REFERENCES