ABSTRACT

This   research   work,   however,   is  concerned   with   the   effect   of cash   management  on  the  performance  of manufacturing   firms in  Nigeria.    A simple  size  of  the   30  manufacturing    companies that  are  quoted  on   the   floor   of  the   Nigeria    stock  exchange (NSE)    was   used.    To  provide  direction    to  the   study,  three    (3) hypotheses    were    formulated   and    attested     with   correlation analysis.     The    findings     made     are    revealed     that     as    cash management     of   the    firms    increases,   the    profitability   also increases.    Also,   cash    management   processes  adopted  by  the firms ensured    effective     cash   management.   Also,      il    was discovered      that    as   the   level   of  investment   and   social    cost mcreases,  cash  management   also   decreases.   The   researcher on  discussing   them  recommends   that   every  decision   to  invest excess      cash      in    marketable    securities    should     concern      the amount   to  invest   and  also   the   type   of  security  in  which    to

invest.

TABLE OF CONTENTS

TITLE  PAGE

PROJECT  ASSESSMENT FORM                                                  ..

 DECLARATION                                                                             lV

 CERTIFICATION                                                                                v

DEDICATION                                                                             Vl

ACKNOWLEDGEMENT                                                             v ..

TABLE   OF CONTENTS                                                               1X 

LIST  OF TABLES                                                                       Xll 

ABSTRACT                                                                                   Xlll

CHAPTER ONE

INTRODUCTION

BACKGROUND  OF THE  STUDY

1.2 STATEMENT OF THE  PROBLEM

1.3 OBJECTlVES  OF THE  STUDY

1.4 RESEARCH   QUESTIONS

1.5 RESEARCH HYPOTHESES

1.6 SIGNIFICANCE  OF THE  STUDY

1.7 SCOPE  OF THE  STUDY

1.8 LIMITATION  OF THE  STUDY

1.9 DEFINlTION  OF TERMS

CHAPTER TWO

2.0     LITERATURE  REVIEW                                                            11

2.1    JNTRODUCTJON                                                                     1   1

2.2      CASH  MANAGEMENT                                                       12

?             MOTIVES FOR  "HOLDING   CASH                                             14

2.4    CASH  PLANNING TECHNIQUES                                     15

.4.lCASH    BUDGETING                                                           16

2.4.2CASH  FORECASTING                                                      17

2.5    CASH  FLOW  MANAGEMENT                                          19

2.5.1  COMPONENTS OF CASH  FLOW                                        21

2.6.     HOW TO MAINTAIN  OPTIMUM   CASH  BALANCE         22

2.7.     INVU;STIVIENT   IN  MARKETING   SECURITIES                  23

CHAPTER THREE

3.0     RESEARCH METHODOLOGY                                       27

3.1   JNTRODUCTJON                                                                      27

3.2    RESEARCl1         DESIGN                                                              27

3.3     POPULATION     OF  THE  STUDY                                            28

3.4     SAMPLE  AND  SAMPLING TECHNIQUE                              29

3.5      DATA COLLECTION    PROCEDURE                                        29

3.5.  1        INSTRUMENT                                                                           30

3.5.2    VALlDl'fY  AND  RELlABlLlTY                                         30

3.5.3ADMINISTRATLON                                                                     30

3.5.4    DATA   ANALYSIS PROCEDURE                                            31 

CHAPTER   FOUR

4.0.   DATA  PRESENTATION,  ANALYsrs  AND DlSCUSSlONS                                                                           33

4.1.   PRESENTATION  OF DATA                                                   33

4.2     ANALYSIS OF DATA                                                              34

2.1    DEMOGRAPHIC PROFILE  OF RESPONDENTS              34

4.2.2  FACTORS INFLUENCING  CASH   MANAGEMENT         41

3     HYPOTHESIS   TESTING                                                  44

4.3.  l TESTING FOR  HYPOTHESES        H01                           44

4.3.2            TESTING   FOR HYPOTHESES  .....    HO:z                     45

CHAPTER FIVE

5.0.     SUMMARY,   CONCLUSION     AND   RECOM M ENDA'l'JON                                                       46

5.1    SUMM/\RY OF FINDINGS                                                     46

5.2     CONCLUSION                                                                           47

5.3    RECOMMF:NDATION                                                              47

REFERENCES

 APPENDIX