ABSTRACT

Commercial   banks are the hub of financial institutions and play an important role in the lubrication and development  of a country's overall economy.  They accept deposits from the surplus  unit of the economy  and grant facilities (loans) to the deficit unit of the  economy  which  brings  to  view  the  main  objective  of  the  study  which  is  to determine  the  impact  of risk  assets  (bank  loans)  on the  financial  performance  of commercial  banks  in  Nigeria  between  the  years  of  2006  to  201S with  particular reference to First Bank of Nigeria Pie. The study extracted the bank's  gross earnings, profit before interest  and tax,  profit after tax,  loans and advances to customers,   due from other banks,  and advances under finance lease from the annual  reports of First Bank  of Nigeria   Pie.  The  study  engaged  the  ordinary   least   squares  based  simple regression  method  of data analysis   to determine the level  of impact  risk assets had on the financial performance  of First Bank of Nigeria  Plc.  The findings so far revealed that there exist  a strong and positive   impact on financial performance  of banks  in Nigeria by its risk assets.  On the basis of this findings,  the study recommend that a consistent and quantitative approach to an efficient  management of risk assets should be adopted  by  the  management  of  banks  to avoid  future fluctuations  on its  gross earnings,  profitability  and  liquidity.   In  addition  to this, the  management  of banks should  institute a workable internal  control procedure to safeguard the movement of risk assets and there should be a proper credit documentation being done.

TABLE   OF  CONTENTS

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 Title page                                                                                                                      11

Declaration                                                                                                                     lll

Certification                                                                                                                   IV

Dedication                                                                                                                      v 

Acknowledgements                                                                                                      VI

Table of contents                                                                                                          vu

List of Tables                                                                                                                x

Abstract                                                                                                                          Xl

CHAPTER  ONE: INTRODUCTION

1.1     Background to the Study                                                                                      1

1.2 Satement  of the Problem                                                                                      3

1.3 Objectives of the Study                                                                                        4

  1.4 Research  Questions                                                                                                5

1.5 Research  Hypothesis                                                                                             5

1.6  Significance   of the Study                                                                                     5

1. 7 Scope of the Study                                                                                                6

1.8 Limitations  of the Study                                                                                      7

CHAPTER TWO:  LITERATURE  REVIEW

2.1   CONCEPTUAL FRAMEWORK                                                                       ·9

2.1.1   Concept  of Banks'  Risk Assets                                                                        10

 2.1.1.1 Types  of Banks'  Risk  Assets                                                                        11

2 .1.1.2   Characteristics   of Banks'  Risk Assets                                                         13

2.1.1.3    Determinants of Banks'  Risk Assets                                                            15

2 .1.1. 3 .1  Interest  Rates                                                                                                16

2.1.1.3.2   Credit  Quality                                                                                               16

2.1.1.3 .3 Repayment Risk                                                                                   16

2.1.1.4 Importance of Banks' Risk Assets                                                          17

2.1.2 Current CBN Policies/Guidelines on Credit Risk                                     18

2.1.2.1     Prudential Guidelines                                                                              20

2.1.2.2   Loan Classifications                                                                                23

2.1.2.3  Credit Documentation                                                                             24

2.1.3 Impact of Liquidity on Bank Performance                                                25

2.1.4 Risk Management and Bank Performance                                                26

2.1.4.1   Control/Management  of Banks' Risk Assets                                         27

2.2  THEORITICAL FRAMEWORK                                                                 28

2.2.1 Theories and Models of Bank Financial  Performance                              28

2.2.1.1   Market Power Hypothesis                                                                        29

2.2.1.2   Efficiency Structure                                                                                30

2.2.1.3   Portfolio Theory                                                                                      30

2.2.2 Bank Lending Theories                                                                              31 

2.2.2.1  The Financial Intermediation Theory 31

2.2.2.2  The Fractional  Reserve Theory

2.2.2.3  The Credit Documentation Theory

2.3 EMPIRICAL REVIEW

CHAPTER THREE:  RESEARCH METHODOLOGY

3 .1   Research Design

3.2  Area of the Study

3 .3 Method  of Data  Collection                                                                                   38

3 .4 Validity  and Reliability   of the Instrument                                                         38

3 .5  Method  of Data  Collection                                                                                   38

3 .6 Model  Specification                                                                                                    38

CHAPTER  FOUR:  DATA PRESENTATION,  ANALYSIS AND DISCUSSION

4.1 Presentation of Data                                                                                      41

4.2  Analysis and Discussion  on Hypothesis  One                                               42

4.2.l   Test of Hypothesis  One                                                                            43

4.3 Analysis  and Discussion  on Hypothesis Two                                              44

4.3.1 Test of Hypothesis  Two                                                                            46

4.4 Analysis and Discussion  on Hypothesis Three                                            46

4.4.1  Test of Hypothesis  Three                                                                           48

4.5  Discussion  of Findings                                                                                   48

CHAPTER FIVE:  SUMMARY,  CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS

5 .1  Introduction

5.2  Summary of Findings

5 .3 Conclusion

5.4 Recommendations

5.5  Suggestions  for Future Research

References

Appendix A

Appendix B