ABSTRACT

The study examine the effect of Audit Firm characteristics  on Audit quality in Nigeria,  with the purpose  to determine the relationship between Audit fee and Audit  quality,  the relationship between Audit tenure and Audit quality,  the relationship between Audit Firm size and Audit quality in Nigeria.  Secondary source of data collection was employed  in  th.is study.  Due to peculiar nature of this research work, the nature of research design used is ex-post  facto and the statistical  tool used to analysis the data was the OLS method of multiple  regression analysis.  This study assesses  the determinants  of audit quality in commercial banks listed   on the floor of Nigeria stock exchange. Based on the analysis conducted this present study concludes that audit fees, audit tenure and audit firm size are found to be some of the major factors influencing the quality  of audit in Nigeria banks. The study also found that audit fees,  audit tenure and audit firm size have a positive and statistically significant relationship with audit quality at 5% level  of significance. From the findings of the study it is recommended that audit films should ensure that their staff is adequately remunerated as this is likely  to enhance audit  quality.  Banks  in Nigeria, should always employ the services of one of the big audit firms since its result in improving audit quality. 

TABLE  OF CONTENTS

Title page                                                                                                                   

Dedication                                                                                                                  ..

Acknowledgement                                                                                          lll 

Declaration                                                                                                                 lV 

Certification                                                                                                                 v 

Table of contents                                                                                                       Vll 

List of tables                                                                                                             x

Abstract                                                                                                                     Xl

CHAPTER ONE:  INTRODUCTION

1.1 Back ground to the study                                                                                   1

1.2  Statement  of the problem                                                                           2

1.3   Research  objective?                                                                                            3

1.4  Research questions                                                                                              4

1. 5  Research hypotheses                                                                                 4

1.6  Significant  of the study                                                                                      4

1.7  Scope  of the study·                                                                                             5

l. 8 Definition  of terms                                                                                              5

CHAPTER   TWO:  LITERTURE REVIEW

2.0 Conceptual  frame work

22.1   concept of audit                                                                                               7

2.2.2   Audit firm characteristics                                                                          10

2.2.3   Audit fee                                                                                                           10

2.2.4  Audit firm tenure                                                                                              11

2.2.5  Audit firm size                                                                                                 12 

2.2.6   Audit reputation   ,                                                                                                                                                                                                                             13

2.2.7  Audit  quality                                                                                                     1

2.3 Theoretical  frame work

2.3.1   Agency theory     .                                                                                                                                                                                17

2.3  .2De  Angelo theory                                                                                              18

2.3 .3  Stewardship  theory                                                                                          18

2.3  .4 Empirical  review.                                                                                             19

CHAPTER THREE:RESEARCH METHODOLOGY

3 .1  Research  design                                                                                                  22

3 .2 Area of study                                                                                                       22

3 .3  Population  of the study                                                                                      22

3 .4 Sample  size  and sampling  method                                                                    23

3.5   Validity  and reliability  of the study                                                                  24

3.6 Sources of data                                                                                                    24

3. 7 Model specification                                                                                                    25

3.8   Data analysis and technique                                                                               26

3 .9  Decision rule                                                                                                       26

CHAPTER FOUR: DATA PRESENTATION,ANALYSIS AND DISCUSSION OF RESULTS

4.1  Data presentation                                                                                                 27

4.2  Test of hypotheses                                                                                                  27

CHAPTER FIVE: SlJMMARY OF FINDINGS,C~NCLUSION AND RECOMMENDATIONS 

5. l Summary of findings                                                                                          35

5 .2  Conclusion                                                                                                                35

5 .3  Recommendation                                                                                                 36 

References