ABSTRACT

The study evaluates causes and effect of fraud and malpractices in Nigeria banking system. Specifically the relationship  between causes of fraud and fraud detection systems and also the effect of fraudulent practices in the Nigerian banking system.Union bank of Nigeria  was used  as case study.  Data  for the  study used  were collected  from  both  primary  and  secondary  sources  using  a  well  structured questionnaire.  Data  obtained  were  analyzed  using  descriptive  statistical  mean, frequency and standard deviation). Simple regression analyses was used to test the research hypothesis  which    postulated  that there  is  no  significant relationships between causes of fraud in banks and the fraud detection systems put in place  in  the banks was  rejected.  Based  on the research finding it is recommended that internal control system in the banking system should be directed at cross checking forged signatures  and forged cheques also providing  adequate training and retraining of staff regularly.

TABLE OF CONTENTS

Title page                                                                                                           1

Certification--                                                                                                    11

Dedication   --                                                                                                    111

Acknowledgement•                                                                                            IV

Table of Contents                                                                                               v

List of tables                                                                                                      Vlll

 Abstract                                                                                                              IX

CHAPTER ONE

Introduction -                                                                                            1

1.1       Background of the Study -                                                                       1

1.2    Statement of the Problem -                                                                      2

1.2    Objectives of the Study   -                                                                      3 

1.4    Research Questions                                                                                 3

1.5      Research Hypothesis                                                                               4

1.6    Significance of the Study-                                                                       4

1. 7     Scope of the Study-                                                                                 5

1.8    Limitations of the Study  -                                                                      5

1.9    Definition of Terms                                                                                 6

CHAPTER TWO

2.0 LITERATURE REVIEW 8

2.1 Concept of Fraud   -

2.2 Origin of Bank Fraud in Nigeria

2.2.1 Types of Bank Fraud

2.2.1 Flow Frauds

2.2.2 Victim Frauds

2.2.3 Act Fraud

2.2.4 Identity Theft

2.3 Conditions that Make Fraud Possible    -

2.3.2 Opportunity -

2.3.3 Lack of Integrity

2.4 Methods by which Fraud can be perpetrated -

2.4.1 Advance Fee Fraud

2.4.2 Forge Cheques

2.4.3 Cheque Kitting

24.4 Account Opening Fraud

2.4.5 Counterfeit Securities

2.4.6 Computer Fraud

2.5 Causes of Bank Fraud

2.6 Theories of Fraud  -

2.7 Effects of Fraud on Nigerian Banks

2.8 Measures of Controlling Frauds in Banks

2.8.1 Fraud Identification

2.8.2 Fraud Prevention and Detection

2.8.3 Fraud Management

CHAPTERTHREE

3.0   RESEARCH DESIGN AND METHODOLOGY    -                           28

3.1      Research   Design      -                                                                           28

3.2       Area of Study                                                                                                  28 

 3.3       Scope of the Study-                                                                                         29

3.4     Population  and Sample  of the Study    -                                                          29

3.5      Sources of Data                                                                                               29

3.5.l   Primary  Sources  -  -                                                                                       29

3.6       Validity  and Reliability of Instrument  -                                                      30

1.7     Method  of Data Analysis  -                                                                                            30

CHAPTER FOUR

4.0       DATA PRESENTATION  AND ANALYSIS                                              31

4.1      1lm=edttctto~~~~                                                                                      31

4.1.l   Research Question  1                                                                                                                                                 31

4.2      Research  Question  2                                                                                      3

4.3Research  question  3                                                                                       34 

4.4      Research  question  4                                                                                       35

CHAPTER FIVE

5.0       SUMMARY,  CONCLUSIONS   AND RECOMMENDATIONS -           40

5.1      Summary  of Findings                                                                                      40

5.3     Conclusion    -                                                                                                   40

5.4     Recommendations -                                                                                       41

References

Appendix