ABSTRACT

Information  is the life wire  of every company.  Information  is money  according  to Obeleagu Nzelibe (1990), and is indispensable for a company to establish its existence as a going concern  aimed  at  a good profitability  scheme.  Accounting  information forms  the  highest  percentage  of  information  required  by  firms  in  their  decision making. From the researchers view, it was recognised that accounting information is very important and lack of enough supply of it leads to a serious problem in small firms especially in decision making. A survey has been made to study the adequacy and accuracy of information supplied and to the extent it has been effectively used by managers.  To  achieve  the  purpose  of  this  research,  both  primary  and  secondary methods of data collections were applied. Questionnaires were distributed to managers and  accountants  in  randomly  selected  firms  at  Aba,  Abia  state.  The  researcher conducted on the prepositions  that: Managers do not rely on accounting information for decision-making.Accounting  information's  arc not always accurate information.Managers at times do not understand (cannot interpret) accounting information.A  computer-based  management  information  system  docs  not  enhance timely management  decision  making.Business  failure  may  not  necessarily  be  as a result of poor accounting information.Simple  percentage method was used to analyze the data collected. After a thorough analysis of data and discussion, it was discovered that; Managers  rely  on  accounting  information  for decision-making.  Managers  arc supplied with  inadequate  accounting data. Managers  are faced with the problem of interpreting  the  accounting  information  supplied  to  them  and  as  a result  of their inabilities reject some useful accounting data. Managers do not depend on computer based   management   information   system   in   taking   economic   decision   making . Recommendation  has  been  made in view of the above that: Different  departments should be established for both financial and cost accounting with qualified staffGovernment  should also aid these firms by formulating deliberate policies aimed at  improving  the  financial  bases  of  small  firms.  Managers  should  receive  basic training on accounting through seminars and workshops. It was recommended that if small   companies   will   administer   these   measures   properly,   they   will   perform efficiently and effectively.

TABLE  OF CONTENTS 

Declaration                                                                                                                     ..

Certification 

Dedication 

Acknowledgement

Table  Of Contents

List Of Tables

Abstract                                                                                                                          x

Chapter One

1.0     INTRODUCTION                                                                                   1

1.1        Background   Of The Study                                                                               1

1.2     Statement  Of The Problem                                                                              3

1.3     Objective  Of The Study                                                                                  4

 1.4     Research  Questions                                                                                           5

1.5       Research  Hypotheses                                                                                        6

1.6     Scope And Coverage  Of The Study                                                              7

1.7     Limitations   Of The Study                                                                                8

1.8       Significance   Of The Study                                                                              8

1.9     Definitions  Of Terms                                                                                       9

Chapter Two

2.0      REVIEW OF LITERATURE                                                                11

2.1     Nature  Of Accounting   Information                                                                 11

2.2      Types  Of Accounting   Information                                                                  12

2.3      Sources  Of Accounting   Information                                                               13

2.4      The Need  For Accounting   Information                                                          19

2.5      Users  Of Accounting   Information                                                                  21  

 2.6        The Nature  Of Small  Companies  In Nigeria                                              25

2.7      Use Of Accounting   Information  In Small Companies                                26

Chapter Three

  3.0   RESEARCH METHODOLOGY                                                          31

3.1   Research  Design                                                                                               31

3.2   Area Of Study                                                                                                   31

3.3   Population  Of The Study                                                                                 32

3.4   Sample  Size Of The Study                                                                              32

3.5   Method  Of Data  Collection                                                                             32

3.6   Method  Of Data Analysis                                                                                33

3.7    Statistical  Test For Hypothesis                                                                        33

Chapter rFour

40 DATA PRESENTATION AND INTERPRETATION                       35

4.1 Introduction 35

4.2 Tabulation   And Analysis  Of Responses 35

chapter five

5.0 SUMMARY, CONCLUSION AND RECOMMENDATION 57

5.1 Summary  Of Findings 57

5.2 Conclusion 58

5.3 Recommendation 58

Bibliography 61

Appendix  I 63

Appendix  II 70

List Of Tables 

4.1   What  is your area of Operation?                                                                     42

4.2   Management/costing    accounting                                                                    42

4.   Who determines  the information  need of the firm?                                    43

4.4      What is your view  about accounting  information?                                       44

4.5   Accounting   information   for decision-making                                               44

4.6   Supply  you with the information                                                                    45

4.7      Do you have  any problem  in understanding   them?                                     46

'4.8    Understand   the information   supplied                                                            46

4.9   Use of all the accounting  information  supplied?                                          47

4.10  Information   supplied  by the accountant  in business                                    48

4.1   Accounting   information   improves  your decision-making?                         48

4.12  Prepare  your account  according  to the required  standard?                         49

4.13  Supplies  all the information  needed?                                                             50

4.14   Seek your assistance  in interpreting  accounting                                           so

4.15  Having  problem  about  the information  to supply?                                      51

4.6  do managers  apply  management   accounting                                                 51

4.17  Managers  apply  accounting  information   in decision-making?                   52

4.18  Do you computerize   your accounts?                                                              53

4.19  Aims  of accounting   information  being  achieved                                         53

4.20  Observed  Frequencies   (Fo)                                                                                                55