EFFECTS OF TAX EVASION AND AVOIDANCE ON TAX REVENUE (A STUDY OF LAGOS STATE)

ABSTRACT

This    research     work    gives   an    overview   assessment      of  the    Effects   of  Tax Evasion   and   Avoidance   on:Tax    Revenue   and   examines   the   causes     such    as inequitable    distribution    of 'social    amenities,    poverty,   illiteracy,   loopholes   in the   tax   laws   and   has   the   objectives.  of  determining    the   factors    that   induce Tax  Evasions   and   Avoidance  by  Nigerian  citizens,   determining    the  existence of  a  significant   relationship    between   tax  revenue   generated    and   lost   in  the state    and   evolving  strategies   for  minimizing   tax  evasion   and   avoidance.   The study    adopts     Survey    research    design    and   longitudinal    survey.   Tax   records for  a  period    of nine   years    were   collected  from   Lagos   State    Board   of  Internal Revenue.  To  complement   the   secondary   data,   responses    to  selected   research questions   relevant   to  the   topic   under    study    was   obtained   from   respondents using    research    designed    questionnaire     validated    by   experts     based     on   the consistency    of the  results    obtained.  Descriptive    Statistics,    Pearson's   Product Moment  Correlation   (PPMC)and   Simple    Linear    Regression   techniques    were employed  in  analyzing   the   data.  The  results     obtained   revealed  six  causative factors,    five economic  and   social   effects   and   five control    strategies   of and   for Tax   Evasion   and   Avoidance   with   mean    scores    above    the   acceptable    mean score    of  1.5   on   the   scale    respectively.   The   Correlation    results     of  H01   and H02  indicates   a  strong   proportional    relationship    between  evaded   tax  revenue and    total    collected    tax    revenue    and    between    evaded     tax    revenue    and budgeted   tax   revenue   respectively   at  0.01   significance  level.   The regression result    of  H03   indicates    that    R2  = 0.910    showing   the   degree    of  change   in Total    Collected   Tax   Revenue   as   a   result     of  change     in   Tax   Evasion   and Avoidance.  Based   on  these,    we  can   therefore   conclude   that   as  a  result of the identified   causative    factors,     taxpayers   perpetrate   these  unpatriotic   acts  of Tax   Evasion   and    Avoidance    leading     to   low revenue   to   the  government, inequality     in    the     society,    poor     state     and     underdevelopment    of   social infrastructure ﾿ amongst    others.   Therefore,   government    should     judiciously utilize ﾿ tax   revenue,    constantly     train    and    re-train    workers,   embark     on   a deliberate ﾿ and    more    aggressive    public    enlightenment     campaign,    plug    the loopholes ﾿ in   the   Tax   laws    and    establish   more  revenue   courts     to  impose heavy  monetary   penalties   and   criminal   sanctions    on   tax  offenders  to  curb the   incidence   of  Tax   Evasion   and   Avoidance  and   reduce the effects    on  the ailing   economy  of Nigeria.

TABLE  OF CONTENTS

Title  page

Project  Assessment

Declaration

Certification

Dedication

Acknowledgement

Table of contents

List  of Tables

Abstract

CHAPTER ONE

INTRODUCTION

1.1        Background  of the  Study

1.2     Slalcmcnl of the  Problem

1.3     Objectives  of the Study

1.4      Research   Questions

1.5      Research Hypothesis

1.6      Justification   of Study                                                                                7

1.7        Lirnitat  ion  of Study                                                                                8

CHAPTER TWO LITERATURE REVIEW 

2.1        Introduction

2.2       Historical  Background  of Taxation in  Nigeria

2.2.1    Tax  Authorities

2.3        Meaning   of Tax  and  Taxation

2.4         Pru rciplc   s  of Taxation

2.5       Classification    of Taxes

2.5.1     Advantages   of Direct   Taxes

2.5.2    Disadvantages  of Direct   Taxes

2.5.3   Advantages  of Indirect  Tax

2.5.4   Disadvantages  of Indirect Taxes

2.6       The  Nigerian  Tax  System

2.7       Constitutions    of Tax  Administration   System in  Nigeria

2.7.1    Tax  Policy

2.7.2     Tax  Laws

2.7.3    Tax  Administration

2 .8     The  Concept  of Tax  Evasion  and  Avoidance

2.9      Qualities  of Good  Tax  Administrators

2 .10     Nigerian   Tax  Laws

2 .11       Tax  Evasion

2.11.1     Tax  Avoidance

2.11.2    VAT and  Tax  Avoidance

2.12    Personal   Tax  Reliefs   an<l  Allowances

2.12.1    Personal   Allowance

2.12.2    Additional  Personal  Allowance    for  Disabled

2.12.3   Wife  Allowance

2.12.4    Children   Allowance                                                                                         42

2. 12.:5   l1cpc11dcnt   J{clnt  ivc  Allow.uu-«                                                                           IJ ~\

'.L 12. Life  /\:,mun111n: l~clid                                                                                             ·U

'.2. l'.2.7 l~clicf  for  Cost   of Equity in  l~cscarch  and   Dcvcloprncnt Company    44

2.12.8  Relief  for  Donation   to  Recognized R~search  and   Development   Centre                                                                    44

2.12.9 National    Housing  Fund   (NIIF)                                                                    44

2.12     Methods    of Tax  Evasion                                                                                 44

2.1]       Methods of Tax  Avoidance                                                                       114

2.14     Offences  and   Penalties                                                                            45

2.15     Extent   of Tax  Evasion  an<l Avoidance in  Nigerin                                          47

2.16  Extent  of Tax  Evasion and  Avoidance in Nigeria                                       48 

CHAPTER THREE

RESEARCH METHODOLOGY

3.1 ﾿ Research   Design ﾿ 51

3.2 ﾿ Scope   of the Study ﾿ 51

3.3 ﾿ Sample  and  Sampling Techniques ﾿ 51

3.4 ﾿ Population   of the  Study ﾿ 52

3.5 ﾿ Data   Collection  Procedure ﾿ 52

3.5.1 ﾿ Instrument(s) ﾿ 52

3.5.2 ﾿ Validity and   Reliability ﾿ 52

3.5.3 ﾿ Administration ﾿ 53

3.6  Data Analysis  Procedure

~.6.1     Dcacriptivc   Statiatics

3.6.2   Pearson's  Product  Moment Correlation   (PPMC)

 3.7.3   Simple   Regression   Analysis

CHAPTER FOUR

DATA  PRESENTATION AND ANALYSIS

4.1  Data  Presentation   and   Analysis

4..2 Profile   of Respondents

4.3  Causes of Tax  Evasion and  Avoidance

4.4  Economic and  Social  Effects of Tax evasion  and  Avoidance

4.5  Strategies  for  Minimizing  Tax  Evasion  and   Avoidance

4.6  Hypothesis Testing-

4.6.1   Testing for  Correlation   between  Evaded Tax  l~cvcnuc   and  Total   Collected Tax  l~cvcnue

4.6.2  Testing  Fo1·  Corrclntion  Between  Tux  Revenue    •md   Budgeted Tax  Revenue

4.6.3:   Testing  For the  Effect  of Tax  Evasion and  Avoidance  on Total   Collected Tax  Revenue

CHAPTER FIVE

SUMMARY,   CONCLUSION   AND  RECOMMENDATION

5.1        Summary

5.2      Recommendation

5.3       Conclusion

REFERENCES