Effect of Tax Incentives on the Growth of Manufacturing Firms in Nigeria: A Case Study of7up Bottling Company pie

ABSTRACT

Tax incentives are the encouragement  given to firms  in form  of relief  The scheme  is a  strong fiscal   measure  which  can  stimulate   investment  and  savings  leading  to capital formulation.    This  capital  formed   can  be  used  productively   resulting  to economic and industrial development.  Therefore, this study focuses  on how these tax incentives  can affect growth  of manufacturing firms,  and to ascertain  if individual firms  actually decided  to go into business because of incentives  offered to them. The method of data collection  in the research is through primary  and secondary sources. The primary  data are raw data collected directly from  questionnaire  distributed and interviews conducted.  The secondary  data were obtained from  an intensive review of related  literatures.  The survey  research  design  was used for  the work.  The sample technique   adopted  for   this  work   is  the  non-probability   sample   technique.   The hypothesis  was tested using the simple  regression  method  of analysis  and the result of the analysis  revealed  that there exist a positive  relationship  between efficient tax incentive scheme and the firm's  growth.

Approval

TABLE  OF CONTENTS

Title ﾿

pages

Certification ﾿

Dedication ﾿ lll

Acknowledgements ﾿ v

Abstract ﾿ Vl

Table of contents ﾿ vu

CHAPTER ONE ﾿

﾿ INTRODUCTION ﾿

1.1 ﾿ Background  of the study ﾿ 1

1.2 ﾿ Statement  of the problem ﾿ 2

1.3 ﾿ Objective  of the study ﾿ 3

1.4 ﾿ Research  questions ﾿ 3

1.5 ﾿ Hypothesis ﾿ 4

1.6 ﾿ Significance  of the study ﾿ . ﾿ 4

1.7 ﾿ Scope of the study ﾿ 4

1.8 ﾿ Limitation  of the study ﾿ 4

CHAPTER TWO

REVIEW OF RELATED LITERATURES

2.1     Tax incentive  scheme                                                                                     6

2.1.1  Corporate  taxation  in Nigeria                                                                        7

2.1.2  The industrial  development  Act                                                                   8

2.2      Specific tax incentives  for the manufacturing  sector                                 8

2.2.1     Pioneer  status                                                                                                  9

2.2.2  Tax relief for research  and development                                                      9

2.2.3  Local raw material  utilization                                                                        9

2.2.4  Labor intensive  mode of production                                                             9

2.2.5  Local value added                                                                                           10

2.2.6  In-plant  training                                                                                               10

2.2.7  Export  oriented  industries                                                                              10

2.2.9   Investment  in economically  disadvantaged  areas                                       10

2.2.1 Oinvestment  tax allowance                                                                               11

2.2.11 Other incentives  for the manufacturing  sector                                            11

2.2.12Export    processing  zone                                                                                 11 

2.2.16Replacement     of industrial  plant and machinery                                           15

CHAPTER THREE

RESEARCH DESIGN AND METHODOLOGY

3.1 ﾿ Research design ﾿ 26

3.2 ﾿ Research methodology ﾿ 26

3.3 ﾿ Sources of data ﾿ 27

3.3.1 ﾿ Primary sources of data ﾿ 27

3.3.2 ﾿ Secondary sources of data ﾿ 27

3.4 ﾿ Description of research instrument ﾿ 27

3.4.1 ﾿ Population size ﾿ 27

3.4.2 ﾿ Questionnaire design ﾿ 28

3.5 ﾿ Sample size and sampling technique ﾿ 28

3.6 ﾿ Method of data collection ﾿ 30

3.7 ﾿ Validation of research instrument ﾿ 30

3.8 ﾿ Method of data collection and analysis ﾿ 30

CHAPTER FOUR

DATA PRESENTATION, ANALYSIS AND DISCUSION OF FINDINGS

4.1 ﾿ Data presentation ﾿ 31

4.2 ﾿ Analysis of data ﾿ 33

4.3 ﾿ Test of hypothesis ﾿ 35

4.4 ﾿ Discussion of findings ﾿ 36

CHAPTER FIVE

SUMMARY OF FINDINGS, RECOMMENDATION AND CONCLUSION

5.1 ﾿ Summary of findings ﾿ 37

5.2 ﾿ Recommendation ﾿ 38

5.3 ﾿ Conclusion ﾿ 39

5.4 ﾿ Suggestion for further study ﾿ 41

Reference                                                                                                                    42

Appendices

1                  Questionnaire                                                                                              44

2        History  of the company  used                                                                   48

3           Definition  of terms used                                                                          49

4        Regression  results                                                                                     50