Effect Of Tax Evasion And Avoidance On Economic Development

ABSTRACT

This study  examines  the effect  of tax evasion  and avoidance  on economic development ofNigeria.Descriptive andsurveyresearchdesignwasemployedfor the study. Theprimary  sources   of data were adopted for  the study through questionnaires andoralinterviews.Thepopulation ofthestudywassixty-one  (61) andarealsamplesizeofforty-five (45).Statisticaltoolssuchastables,percentages, and  simple regression model were used in theanalyses of data and testing of hypotheses. Thestudyrevealedthattaxavoidanceandtaxevasionhasnosignificant effectsonincometaxadministration inNigeria,at5%levelofsignificant;  Other findings  include, thereisnosignificant effectoftaxavoidance andtaxevasionon income tax administration  in  Nigeria  Tax avoidance  and tax evasion has a significant effectontheexpected taxrevenue inNigeria  andthatTheeffectoftax avoidance  and tax evasion   is significant  on tax rates in Nigeria.  The study recommends among otherthingsthat;  Government shouldreduce taxrates,since hightaxrateleadstotaxavoidance  andevasion, further, moreskilledpersonnel shouldbeappointed tohandle  thetaxadministration ofNigeria, asthisalsowill minimizetaxavoidanceandtaxevasion. 

TABLE OFCONTENTS

Titlepage ﾿

Declaration ﾿ 11

Certification ﾿ 111

Dedication ﾿ iv

Acknowledgement ﾿ v

Listoftables ﾿ IX

Abstract ﾿ x

CHAPTERONE:INTRODUCTION ﾿

1.1     BackgroundtotheStudy ﾿ l

1.2StatementoftheProblem ﾿ 2

1.3Objectives oftheStudy ﾿ 3

1.4ResearchQuestions ﾿ 3

1.5Statementofhypothesis ﾿ 3

1.6Scopeofthestudy ﾿ 4

1.7 Significance oftheStudy ﾿ 4

1.8Limitationofthestudy ﾿ 5

1.8.1Money ﾿ 5

1.8.2   sourceofinformation ﾿ 5

1.8.3Inadequate recordkeeping ﾿ 5

1.8.4Time ﾿ 5

1.9Definitionofterms ﾿ 5

CHAPTERTWO:REVIEWOFRELATED LITERATURE ﾿

2.1ConceptualFramework ﾿ 8

2.1.1MeaningofTaxation ﾿ 8

2.1.2DefinitionofTaxation ﾿ 9

2.l.3Principles  ofTaxation ﾿ 9

2.1.3.1Equity ﾿ 9

2.1.3.2Certainty ﾿ 10

2.l.3.3Convenience ﾿ 10

2.1.3.4Economy ﾿ 10

2.1.4CannonsofTaxation ﾿ 10

2.1.4.1Simplicity ﾿ 10

2.1.4.2   Elasticity ﾿ 10

2.1.4.3Productivity ﾿ 1 I

2.1.4.4Impartiality ﾿ 11

2.1.4.5Neutrality ﾿ 11

2.l.5Impact,Incidence andTaxable Capacity ﾿ 11

2.1.5.1TheImpactofTax                                                                                                            1  I

2.1.5.2TheIncidence ofTax11

2.1.6TypesofTaxSystem                                                                                                           12

2.1.6.1Progressive TaxSystem                                                                                                   12

2.1.6.2Regressive TaxSystem12

2.1.6.3ProportionalTaxSystem                                                                                                 12 

2.1.7    Kinds ofTaxes

2.1.7.l        DirectTax ﾿ 12

2.1.7.I.I ﾿ Advantages   ofDirect  Taxation ﾿ 12

2.l.7.1.2 ﾿ DisadvantagesofDirectTaxation ﾿ 13

2.l.7.2 ﾿ Indirect  Tax ﾿ 13

2,1.7.2.l ﾿ Advantages   ofIndirect   Taxation ﾿ 13

2.1.7.2.2 ﾿ Disadvantages    oflndirect  Taxation ﾿ 13

2.1.8HistoricaloriginofTax inNigeria                                                                                               14

2.1.9  Ta ﾿ xAdministrationinNigeria ﾿ 14

2.1.9.1 ﾿ AttheFederalLevel ﾿ 14

2.1.9.2 ﾿ AttheStateLevel ﾿ 15

2.1.9.3 ﾿ AttheLocalGovernmentLevel ﾿ 15

2.1.lO ﾿ TaxLegislationinNigeria ﾿ 15

2.1.10.1 ﾿ CapitalTransfer act1979 ﾿ 16

2.1.10.2 ﾿ StampDuties Ordinance  1958 ﾿ 16

2.1.10.3 ﾿ IndustrialDevelopment   (incometaxrelief)  decree 19 ﾿ 16

2.1.10.4 ﾿ TheIncomeTax(ArmedForcesandOtherPersons)(Special ﾿ Provision) ﾿

﾿ Decree 1972 ﾿ 16

2.1.10.5 ﾿ Finance MiscellaneousTaxationDecree 1985 ﾿ 16

2.1.11 ﾿ ReasonsforImpositionofTax ﾿ 17

2.1.12 ﾿ FunctionofTaxation ﾿ 18

2.l.12.I ﾿ ResourceRe-allocation ﾿ 18

2.1.12.2 ﾿ Revenue ﾿ 19

2.1.12.3 ﾿ IncomeRedistribution ﾿ 19

2.1.13 ﾿ EffectsofTaxation ﾿ 19

2.1.13.1 ﾿ IncentivetoInvest ﾿ 19

2.1.13.2 ﾿ InflationandTaxation ﾿ 20

2.1.13.3 ﾿ Incentives Works ﾿ 20

2.1.13.4 ItReducesProduction20

2.l.13.5ItWillAlter Demand  Supply20

2.1.13.6CausesScarcityofGoods                                                                                             20

2.1.14TaxAvoidance  andEvasion20

2.1.14.1TaxAvoidance                                                                                                               21

2.1.14.2TaxEvasion21

2.1.15    CausesofTaxEvasionandTaxAvoidance inNigeria                                              22

2.1.15.1     TheAbsenceofa"QuidProQuo"                                                                                     22

2.1.15.2Inequitable  DistributionofAmenities22

2.1.15.3Misuse orMismanagement  ofCollections  made                                                        22

2.1.15.4Remoteness ofTaxpayers fromtheGovernment                                                        22

2.1.15.5NoPunishment forEvaders                                                                                          23

2.1.16   EffectsofTaxandAvoidance onTheEconomy/Government Revenue inNigeria23

2.1.17MethodofTaxAvoidance andEvasion24

2.1.18MeasurestoCurbTaxEvasion24

2.1.19DifferencesbetweenTaxEvasionandTaxAvoidance                                               25

2.2TheoreticalFramework26

2.2.1TheCostofService Theory                                                                                           26

2.2.2 ﾿ TheoryofTaxation ﾿ 26

2.2.3 ﾿ Ability-to-Pay  Theory ﾿ 26

2.2.4 ﾿ Proportionate Theory ﾿ 27

2.2.5 ﾿ TaxEconomyTheory ﾿ 27

2.2.6 ﾿ BenefitTheory ﾿ 29

2.2.6.1 ﾿ Connection betweentheBenefits ﾿ Conferred ﾿ 29

2.2.6.2 ﾿ Expenditure Incurred ﾿ 29

2.3 ﾿ EmpiricalReview ﾿ 29

CHAPTER THREE: METHODOLOGY

3.1ResearchDesign                                                                                                               33

3.2      PopulationofStudy33

3.3      Samplingprocedure andSample Size Determination                                                   34

3.4      MethodofDataCollection                                                                                              35

3.5Validityandreliabilitytest                                                                                             36

3.5.1Reliability  test                                                                                                                  36

3.5.2Validitytest36

3..6          Methodofdataanalysis36

3.6.1ModelSpecification37

3.7      Decisionrule                                                                                                                    38

CHAPTERFOUR: DATAPRESENTATION, ANALYSIS ANDDISCUSSION

4.1              DataPresentation39

4.2    Dataanalysis40

4.2.1Analysis  ofbiodata42

4.2.2Analysis  ofresearchquestions                                                                                             46

4.3   Testofhypothesis                                                                                                                 52

CHAPTER  FIVE: SUMMARY OFFINDINGS,CONCLUSIONS ANDRECOMMENDATIONS

5.1SummaryofFindings56

5.2Conclusion57

5.3Recommendations58

REFERENCES