Effect Of Environmental Cost On The Performance Of Manufacturing Companies In Nigeria (A Study Of Guinness Plc)

AbstractOver the years, firms  have often neglected the stewardship  accounting  relating to cost incurred in environmental  development  activities.  This research  tried to research  on the implication  of such cost.  Thus, this work dwelt on examining  the effect of environmental  accounting  on the profitability offirms  in Nigeria.  Guinness  Nigeria pie was adopted as the case study for  this  work. An ex-post facto  research design was adopted in this work as the financial  statement  of Nigeria breweries for 5years (2011-2015)  was analyzed.    The methodology  adopted a case study and ex post facto data. It was discovered  that Guinness  Nigeria pie do not incur  environmental   cost and as such,  there was no relationship  between  the profit  of Guinness  Nigeria  and environmental   cost.  However, environmental  was shown  to be related  with the profit profile  of Guinness pie as an increase  in Net profit,  return  on asset  and return  on equity  occasioned   an increase  cost.  In a contrast,  an increased  social  cost reduced  the reported profit  of Nigeria  Breweries.  The research  concluded that there are two sided relationships  between social cost and profit profile  of Nigeria  breweries in that an increase  in the profit  of Nigeria  breweries will occasion an increase the social cost but an increase  in environmental   cost will occasion  a decrease  in profit  reported.  Thus, this  work concluded  environmental   cost  has  an  impact  on  the profit profile   of firms  in  Nigeria.   The recommendations  of this research are that firms  should monitor and control their social cost that government  should  set  up a mechanism  to foster  the reporting  of environmental   cost  by firms appropriately  as well as make environmental   cost compulsory for  other firms  other  than oil firms
TABLE OF CONTENTDECLARATIONCERTIFICATIONDEDICATIONACKNOWLEDGEMENTTABLE OF CONTENTAbstract
CHAPTER ONE: INTRODUCTION1.1  Background to the Study1.2  Statement of the problem1.3   Objectives of the study1.4 Research Questions1.5  Research Hypotheses1.6   Scope of the Study1.7  Significance  of the Study1.8   Limitation   of the Study
CHAPTERTWO:  REVIEW OF RELATED LITERATURE2.1   CONCEPTUAL  FRAMEWORK2. 1.   1   Concept or Social  Accounting2.1.2 Concept  of Environmental    Accounting2.1.3  Social  and Environmental  Accounting2.1.4   Different   Areas  of Social   And  Environmental    Accounting                                                         122.1.4.1      Corporate    Social    Responsibility     (CSR)                                                                                    122.1.4.2    Sustainability     Reporting                                                                                                                 122.1.4.3   Triple   Bottom  Line                                                                                                                           132.1.5     Benefits   Of  Environmental      Accounting                                                                                        142.1.5.1    Transparency   And  Moral  Concern                                                                                                  142.1.5   .2  Creating   Financial     Value                                                                                                                142.1.5.3    Creating   Re-Enforcement       Of Organization     Image                                                                   142.1.5.4    Encourage    Innovation                                                                                                                        152.1.5.5    Competitive    Advantage                                                                                                                     152.1.5.6    Attract  Long  Term  Capital   And  Favorable   Financing   Conditions                                            152.1.5.7    Understanding     of environmental      cost  can  promote   more  accurate   costing and pricing   of products. 2.1.6    Accounting   Interest  In The  Environment                                                                                            162.1.7    Environmental      Information     And  Their    Users                                                                                172.1.8    Resource    Based   Perspective    On  Corporate    Environmental       Performance and  Profitability         2.1.8.1      Physical     Assets   And  Technology:                                                                                                     182.1.8.2     Human   Resources    And  Organizational      Capabilities:                                                                    192.1.8.3   Intangible     Resources                                                                                                                            202.1.8.4  Increase  Revenue                                                                                                                                   202.1.8.5      Environmental      Performance    Reduces  Cost:  when  firms    investin                                           202.2  Theoretical    Framework:2.2.  I  Legitimacy   Theory:2.2.2  Stakeholders  Theory2.2.3  Positive  Accounting  Theory2.2.4  Social   Contract Theory2.3  Empirical   Framework
CHAPTER THREE:  RESEARCH METHODOLOGY3.1. Research Design                                                                                                                          283.2 Data sources  and  method  of data  collection                                                                             283.2.2    Methods of data  collection                                                                                                        293.3  Model  specification                                                                                                                          293.4     Data  analysis  techniques                                                                                                  30
CHAPTER FOUR:DATA    PRESENTATION,    ANALYSIS  AND  DISCUSSION    OF FINDINGS4.1  Data  presentation                                                                                                                         314.2  Data analysis                                                                                                                              354.3  Test  of hypotheses                                                                                                                       374.4 Discussion of findings                                                                                                                 39
CHAPTER FIVE: SUMMARY OF FINDINGS,  CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS5.1   SUMMARY  OF FINDINGS                                                                                        405.2 CONCLUSION                                                                                                             415.3  RECOMMENDATION                                                                                                415.4  SUGGESTION  FOR FURTHER  RESEARCH                                                        42REFERENCE                                             43