Effect Of Corporate Governance On Financial Performance Of Banks In Nigeria (A Study Of Oba Nigeria Plc)

ABSTRACTThe  study    examined     the  effect of corporate   governance   on financial    performance    of banks in Nigeria.    The  specific    objectives    were;   to  determine    the  effect of directors'   equity    interest   on return   on  equity    of banks   in Nigeria,    to  analyze    the effect of board   size   on  return   on asset  of banks    in  Nigeria,    to  ascertain    the effect  of board composition      on  profit after  tax of banks   in Nigeria.    This   study   used  secondary    data  derived   from the  financial     statement   of united bank of Africa.    The study   covered  from 2000   to 2016.    Ordinary  Least Square   (OLS)   regression was used    to test the  stated   hypotheses.     The  study   observed   that  directors'    equity interest    has significant     effect on  return   on  equity    of banks     in Nigeria,    board size  has  no significant    effect on  return   on  asset  of banks     in Nigeria,     board   composition       has  no  significant    effect on  return on asset     of banks      in  Nigeria     .It   was  recommended      that  study   bank should    as  matter    of urgency    increase    the   value   of stock  ownership     of board   members    since   directors'     equity interest     has  significant    effect on return  on equity    of bank    in Nigeria
 TABLE  OF CONTENTSCHAPTER ONE: INTRODUCTION1.1   Background to the Study                                                                                         11.2 Statement of the Problem                                                                                         31.3 Objectives  of the Study                                                                                           6 1.4 Research Questions                                                                                                        61.5 Research Hypotheses                                                                                                61.6 Significance of the  Study                                                                                        71. 7  Scope of the Study                                                                                                             8
CHAPTERTWO: REVIEWOF RELATED LITERATURE2.1  Conceptual framework                                                                                             102.1.1 Concept of Corporate governance in Nigerian Financial  institutions                   112.1.2   Principles   and Pillars of Corporate Governance                                                  152.1.3   Pillars of Corporate Governance                                                                          192.1.4 Board composition  and financial  performance                                                    212.1.5   Structure of corporate governance in Nigerian commercial  banks                    222.1.6 The Banks'  responsibilities  in  ensuring  corporate governance                           252.1.  7  Corporate   governance   mechanisms                                                                              272.1.8     Challenges/   weaknesses    of corporate  governance  in  companies     in Nigeria2.1.9    Factors  affecting  corporate  governance   in banking  sector                                     322.2 Tbeoretical     framework                                                                                                       332.2.1    The stewardship    theory                                                                                                  342.2.2  The stakeholder's      theory                                                                                               352.2.3    Agency  theory                                                                                                                 372.2.4 The simple   finance  model                                                                                             362.2.5   The political   model                                                                                                             372.3   Empirical    Review                                                                                                                37
CHAPTER THREE:RESEARCH METHODOLOGY3 .1 Research  design                                                                                                         4132   Area of the Study                                                                                                                413.3   Source of data and method of data  collection                                                         423.4. Data Analysis  Technique                                                                                        423.5.   Model  Specification                                                                                                 42
CHAPTER FOUR:  DATA PRESENTATION,  ANALYSIS AND DISCUSSION4.1          Data Presentation                                                                                                                  454.2 Trend  Analysis                                                                                                         464.1   Test  of Hypothesis   one                                                                                    494.2   Test of Hypothesis   two                                                                                    514.2   Test of Hypothesis  three                                                                                  52
CHAPTER  FIVE:  SUMMARY, RECOMMENDATIONS ﾿ CONCLUSION ﾿ AND ﾿ 5.1 Summary  of Findings ﾿ 555.2Conclusion ﾿ 555.3.  Recommendations ﾿ 56ReferencesAppendix ﾿