Effect Of Board Characteristics On The Profitability of Public Liability Companies

ABSTRACT

This study examines  the effect of board characteristics  on the profitability of public  liability  companies from  2010 to 2015.  The study  employs  the

ex-post  facto design  method,  data was collected  using secondary  source and the collected  data was analyzed  using regression  analysis.  The study found  that board size has no effect on the profitability   of firms  and that board  independence  has effect on the profitability   offirms  and that CEO duality has a significant  effect on the profitability  offirms.  Therefore, the researcher  recommends   that listed firms  should put  a good  number  of people  on the board with  diverse  discipline,  a more  independent  board will give' room for  the interest  of shareholders  to be protected,  need for CEO  duality  to curtail  the excesses  of board  chairmen  that  can  make decision  outside the scope of the firms  vision.

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Declaration ﾿ .. ﾿

Certification ﾿

Dedication ﾿

Acknowledgement ﾿

Table of contents ﾿

Abstract ﾿

CHAPTER ONE:INTRODUCTION ﾿

l.lBackground  to the study ﾿ 1 ﾿

1.2 Statement  of the problem ﾿ 4 ﾿

l.30bjectives  of the study ﾿ 6 ﾿

l.4Research questions ﾿ 6 ﾿

1.5Research  hypothesis ﾿ 6 ﾿

1.6 Scope of the study ﾿ 7 ﾿

1. 7 Significance  of the study ﾿ 7 ﾿

l.8Limitations of the study ﾿ 8 ﾿

CHAPTER TWO:  REVIEW OF RELATED ﾿ LITERATURE ﾿

2.1 Conceptual  review ﾿ 9 ﾿

2 .1 .1  Board size and firms performance ﾿ 11 ﾿

2.1.2 Board independence  and firms performance ﾿ 14 ﾿

2.1.3 CEO duality and firms performance ﾿ 15 ﾿

2.2 Theoretical  review ﾿ 17 ﾿

2.2.1   Agency theory by Jensen                                                                    18

2.2.2   Signaling theory                                                                                  21              {

2.3 Empirical  review                                                                                     21

CHAPTER   THREE: RESEARCH METHODOLOGY                                       {I

3 .1     Research  design                                                                                     34

3 .2  Population  of the study                                                                         34

3 .4 Sample size and sampling techniques                                                   35

3.5 Sources of data                                                                                       35

3 .6 Data 'analysis technique                                                                         36

3. 7 Definition  of variables                                                                           36

3. 7 .1  Independent  variable                                                                           36                i

3. 7 .2  Dependent  variable                                                                             37            1

3. 8 Model specification                                                                                37             !

3. 9 Limitation  of the methodology                                                              38

CHAPTER  FOUR: DATA PRESENTATION,   ANALYSIS  AND DISCUSSION   OF FINDINGS

4.1 Data presentation                                                                                    39

4.2 Data analysis                                                                                           39

4.2.1 Data validity rest                                                                                 39

4.2.2 Descriptive  statistics                                                                           40

4.2.3   Regression  of the estimated model   summary                                  42             I

4.2.4 Regression  results                                                                               43            ~

4.3 Test of hypothesis                                                                                   44             ,

4.4 Discussion   of findings      ·                                                                                                                                                                                                                           

 CHAPTER  FIVE:  SUMMARY ﾿ OF FINDINGS, ﾿ CONCLUSION ﾿

AND RECOMMENDATION

5 .1  Summary  of findings ﾿

5.2 Conclusions ﾿ 48

5.3 Recommendations ﾿ 48

5 .4 Limitations  of the study                                                                        49

5.5 Suggestions  for further research                                                           50

REFERENCES

APPENDIX