AN APPRAISAL OF COST ACCOUNTING TECHNIQUES IN NIGERIAN COMPANIES (A STUDY Of THREE SELECTED COMPANIES IN ABA)

ABSTRACT

The  study   came   up  as  we  examine     their    reasons  why   greater    number   of companies   engaged in   the  same cost accounting  techniques,  though  they  may be production   of different   or similar      type  of production   of different   or similar   type, of  product,    when   a  particular   technique    is   chosen,   it  takes  care  of  inflationary trend   saves time  and  also   help   to  standardize  the  cost  raw  material.   When effectively   and    efficiency   and    efficiently    applied,    there  will  be  effective   use of material,    time  and   resources  and the  cost of unit  of a product can be ascertained at  a given   period  of time.  In  absence  of cost  accounting  techniques   in an industry, it will  be found  very  difficult    to  know  the  cost of the  unit  of  product;   it was not easy to  investigate  why  some  line   of product  or similarly     line of product.  All this were    carried    out   through      discussions,      textbooks    written     by   experienced individuals       in   the    field     of   cost   accounting     coupled    with    interviews    and questionnaire    observation    made  by the  research.   The  population   is  the   sample size     applied         is     86.   The   data     analysis       method     used    is      chi-square.      In recommendation,   the study  set  out  to appraise  the cost accounting   techniques    in Nigerian     industries,    this   project   is   focused  on  the  procedures   by  which   it  the company applied   will  actualize  the objective   of their  company .

TABLE OF CONTENTS

Title  page

Declaration                                                                                                                  ii

Certification  -                                                                                                            iii

 Dedication      -                                                                                                            iv

 Acknowledgements                                                                                                    v

 Abstract                                                                                                                 vi 

Table of contents                                                                                                       vii

CHAPTER ONE

Introduction                                                                                                                 1

1.1      Background  of the study   -                                                                           1

1.2       Statement   of the problem                                                                      6 

1.3  Objectives   of the study     -                                                                           7

1.4  Research  questions                                                                                         7

CHAPTER TWO

T'ne  concept .

2.1.3   Cost unit                                                                                                           18

2.1.4    Cost  centres                                                                                                  19

2.1.5   Costing                                                                                                                  20

2.1.6   Cost accounting                                                                                                          20

2.1.7    Function   or importance  of costing                                                                23

2.2  Costing   principles                                                                                                          25

2.2.1    A cost  on consignment     business  -

2.2.2   Conservation   convention   -                                                                             25

2.2.3   Abnormal    costs  treatment                                                                             26

2.2.4   Treatment  of  past costs                                                                                     26

2.3        Costing   systems/methods                                                                                     27

2.3.1    Job  costing   system   -                                                                                              27

2.3.2.    Contract   costing   system     -                                                                                  28

2.3.3    Process  costing   system                                                                                            28

2.3.4-   Batch   costing  system

2.4 Costing   techniques                                                                                                         29

2.4.1   Types  of costing  techniques                                                                                     29

2.4.2.    Users    of  marginal    cost  in industries                                                                     29

2.4.3  The  approaches     of marginal    costing                                                                     31

2.4.4   Characteristics      of marginal    costing   techniques

2.4.5  Contribution    -                                                                                                 32

2.4.6   Advantages   of marginal    costing    -                                                                      34

2.4. 7 Disadvantages     of marginal     costing   -                                                                   35

2.5 Standard   costing   techniques                                                                                       35

2.5.1     Standard Cost

2.5.2     Types  of Standard  Costing ﾿ 36 ﾿

2.5.3    Primary  Purpose  of Standard  Costing   - ﾿

2.5.4  Setting  Standard  costing in  an Industry ﾿

2..5.5    Advantages  of standard  costing- ﾿

2.5.6    Standard  cost ratio ﾿

2.6.0   Budget  Control ﾿

2.6.1   Budget ﾿

2.6.2   Budget  Committee ﾿

2.6.3    Functions  of budget  committee to an industry ﾿

2.6.4    importance  of budgetary control  in an industry ﾿

2.6.5   Budgeting   as a tool  for planning   in an industry ﾿

2.6.6     Budgeting  as a tool  for control  in  an  industry ﾿

2.6. 7  Advantages  of budgets and budgetary control ﾿

2.6.8     Disadvantage of budgetary  control ﾿

2.7.0    Absorption  costing- ﾿

2. 7 .1  Advantages of Absorption  costing techniques- ﾿

2.7.2    Disadvantages   of Absorption   costing  techniques- ﾿

CHAPTER  THREE ﾿

Research    methodology      - ﾿

53.1  Research  design ﾿ 54 ﾿

3.2Sources/methods  of data collection ﾿ 56 ﾿

3.3       Area  of Study ﾿ 55 ﾿

3.4      Population  and sample size ﾿ 57 ﾿

3.5       Sampling techniques                                                                                        58

3.6       Validity   and   reliability  of measuring   instrument   -   -                               59

3.7      Method   of data  analysis   -                                                                             59

CHAPTER  FOUR 

Presentation    and analysis  of data ﾿ 61

3.8 ﾿ Presentation   of data ﾿ 63

4.1.1 ﾿ Analysis   of research  question  1 - ﾿ 64

4.1.2 ﾿ Analysis   of research  question  2 - ﾿ 64

4.1.3 ﾿ Analysis   Research  question   3 ﾿

4.1.4 ﾿ Analysis   Research  question  4 ﾿

4.2 ﾿ Test of Hypotheses  One  - ﾿

4.2.1  Analysis  of Hypothesis   1   -                                                                                   67

4.2.2    Analysis   of Hypothesis,   two                                                                            70

  4.2.3 Analvsis of Hypothesis   three                                                                         72 

Interpretation   of Results                                                                                 74 

CHAPTER FIVE

Summary,  conclusions  and recommendations      Preamble ﾿ - ﾿ 75

5.2        Summary  of findings ﾿ 76

5.3       Conclusions   - ﾿ 77

5.4      Recommendations ﾿ 77

Reference ﾿ 79

Appendix ﾿